Embora esteja longe do ideal, a disseminação da educação financeira — principalmente através das redes sociais — tem ajudado cada vez mais investidores entenderem que a Poupança, mesmo que segura, não é a melhor opção de investimento para alocar seu capital.
Com isso, investidores conservadores que temem perder dinheiro na renda variável buscam por opções seguras, com o respaldo do Fundo Garantidor de Crédito (FGC) e que sejam mais lucrativas do que a tradicional caderneta de poupança.
NTN-F é alternativa para “poupadores”
Uma das alternativas para as pessoas que deixaram a poupança há pouco tempo, mas ainda se sentem inseguros de investir em ativos de mais complexidade é a NTN-F, uma alternativa tão segura quanto e bem mais rentável.
- Leia também: ‘5 passos para investir em boas ações’
O que é a NTN-F?
Título do Tesouro Nacional, a NTN-F é a sigla para Notas do Tesouro Nacional série F, que possui taxa prefixada e com juros semestrais. O título é diretamente atrelado a uma taxa de juros determinada no momento da contratação. Ou seja, o investidor sabe exatamente o valor que receberá se manter o investimento até a sua data de vencimento.
Como funciona a NTN-F?
O título tem algumas características parecidas com os demais títulos disponíveis no tesouro, no entanto, a grande diferença dele para os demais é ele tem a taxa prefixada, ou seja, sua rentabilidade é definida no ato da compra.
Com a taxa pré-definida, o investidor receberá juros semestrais — os chamados cupons duas vezes por ano, normalmente nos meses de janeiro e de julho. Assim, no vencimento do título comprado, o investidor resgata a quantia referente ao valor aplicado, mais a rentabilidade — recebendo o último cupom.
Por que o título oscila?
Mesmo que os juros sejam prefixados, o NTN-F sofre com a oscilação de mercado ao longo do tempo. Assim, até a data de seu vencimento é comum que o título sofra com a chamada “marcação de mercado”.
Se a pessoa tem a intenção de levar o título até o vencimento, não há nada de prejudicial para ela. No entanto, se o intuito for vender o título antes da data de vencimento, pode haver prejuízos por vendê-lo antes do prazo acordado, já que o título estará sujeito a volatilidade no preço.
- Leia mais: Poupança: é um bom investimento?
A rentabilidade pode ser maior ou menor com a ‘venda’ antecipada
Dependendo do momento em que o mercado estiver, existe a possibilidade de ele resgatar um valor menor do que o que foi investido. Ele também pode receber um valor acima do determinado na data de compra, dependendo da cotação do dia.
Se o investidor permanecer com o título até a data acordada, ele receberá a exata rentabilidade prometida no momento da compra.
Vantagens da NTN-F
Em detrimento das demais opções da renda fixa, a maior vantagem da NTN-F é justamente o fato de o investidor saber a exata rentabilidade que receberá, conseguindo projetar os seus investimentos e adequar os seus objetivos conforme as datas disponibilizadas na hora da compra.
Essa previsibilidade pode ser muito útil para pessoas que já possuem um patrimônio considerável e querem viver de renda, recebendo os juros semestrais. Com a rentabilidade definida, o investidor consegue fazer os cálculos para saber o quanto precisará receber para custear os seus gastos mensais.
Esta categoria de investimento é interessante para a pessoa que acredita que a taxa oferecida pelo investimento será maior que a taxa Selic do período considerando apenas a rentabilidade nominal dele — sem calcular a inflação.
O título vale a pena para mim?
Na hora de se investir, além de avaliar a rentabilidade, a taxa de juros atual e o prazo, é importante também ter em mente os seus objetivos como investidor.
Para que você está investindo esta quantia? Visando a independência financeira? Uma reserva? A compra de uma casa? Para cada um destes objetivos, é preciso estipular um prazo para avaliar qual rentabilidade você deverá buscar.
Quando essa é uma boa alternativa?
Esta é uma boa alternativa em um cenário de queda na taxa de juros da economia. No entanto, quando a expectativa é de alta na taxa Selic nos próximos anos, os títulos prefixados de uma maneira geral podem não ser interessante.
Agora, você deve estar se perguntando o porquê: atualmente, a Taxa Selic está em 13,25% ao ano. Se você contratar um NTN-F em que a taxa prefixada é de 12%, você estaria perdendo dinheiro para a inflação.
Vale lembrar ainda que por conta da marcação a mercado, o título pode sofrer oscilações no decorrer do contrato, por isso, o ideal é levar o título para o longo prazo. Salienta-se ainda que é necessário avaliar as taxas e tributações cobradas no título pelo próprio Tesouro Direto.
Como posso adquirir uma NTN-F?
Comprar o título é muito fácil, já que ele está disponível para todos por uma corretora de valores.
Quer turbinar os seus investimentos em renda fixa? Então preencha este formulário que um assessor da BBI Capital entrará em contato para mostrar as aplicações disponíveis!