Embora esteja longe do ideal, a disseminação da educação financeira — principalmente através das redes sociais — tem ajudado cada vez mais investidores entenderem que a Poupança, mesmo que segura, não é a melhor opção de investimento para alocar seu capital.
Com isso, investidores conservadores que temem perder dinheiro na renda variável buscam por opções seguras, com o respaldo do Fundo Garantidor de Crédito (FGC) e que sejam mais lucrativas do que a tradicional caderneta de poupança.
NTN-F é alternativa para “poupadores”
Uma das alternativas para as pessoas que deixaram a poupança há pouco tempo, mas ainda se sentem inseguros de investir em ativos de mais complexidade é a NTN-F, uma alternativa tão segura quanto e bem mais rentável.
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O que é a NTN-F?
Título do Tesouro Nacional, a NTN-F é a sigla para Notas do Tesouro Nacional série F, que possui taxa prefixada e com juros semestrais. O título é diretamente atrelado a uma taxa de juros determinada no momento da contratação. Ou seja, o investidor sabe exatamente o valor que receberá se manter o investimento até a sua data de vencimento.
Tesouro é uma alternativa à Poupança. (Foto: Pexels)
Como funciona a NTN-F?
O título tem algumas características parecidas com os demais títulos disponíveis no tesouro, no entanto, a grande diferença dele para os demais é ele tem a taxa prefixada, ou seja, sua rentabilidade é definida no ato da compra.
Com a taxa pré-definida, o investidor receberá juros semestrais — os chamados cupons duas vezes por ano, normalmente nos meses de janeiro e de julho. Assim, no vencimento do título comprado, o investidor resgata a quantia referente ao valor aplicado, mais a rentabilidade — recebendo o último cupom.
Por que o título oscila?
Mesmo que os juros sejam prefixados, o NTN-F sofre com a oscilação de mercado ao longo do tempo. Assim, até a data de seu vencimento é comum que o título sofra com a chamada “marcação de mercado”.
Se a pessoa tem a intenção de levar o título até o vencimento, não há nada de prejudicial para ela. No entanto, se o intuito for vender o título antes da data de vencimento, pode haver prejuízos por vendê-lo antes do prazo acordado, já que o título estará sujeito a volatilidade no preço.
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A rentabilidade pode ser maior ou menor com a ‘venda’ antecipada
Dependendo do momento em que o mercado estiver, existe a possibilidade de ele resgatar um valor menor do que o que foi investido. Ele também pode receber um valor acima do determinado na data de compra, dependendo da cotação do dia.
Se o investidor permanecer com o título até a data acordada, ele receberá a exata rentabilidade prometida no momento da compra.
Vantagens da NTN-F
A NTN-F é um dos investimentos do Tesouro Direto. (Foto: Pexels)
Em detrimento das demais opções da renda fixa, a maior vantagem da NTN-F é justamente o fato de o investidor saber a exata rentabilidade que receberá, conseguindo projetar os seus investimentos e adequar os seus objetivos conforme as datas disponibilizadas na hora da compra.
Essa previsibilidade pode ser muito útil para pessoas que já possuem um patrimônio considerável e querem viver de renda, recebendo os juros semestrais. Com a rentabilidade definida, o investidor consegue fazer os cálculos para saber o quanto precisará receber para custear os seus gastos mensais.
Esta categoria de investimento é interessante para a pessoa que acredita que a taxa oferecida pelo investimento será maior que a taxa Selic do período considerando apenas a rentabilidade nominal dele — sem calcular a inflação.
O título vale a pena para mim?
Na hora de se investir, além de avaliar a rentabilidade, a taxa de juros atual e o prazo, é importante também ter em mente os seus objetivos como investidor.
Para que você está investindo esta quantia? Visando a independência financeira? Uma reserva? A compra de uma casa? Para cada um destes objetivos, é preciso estipular um prazo para avaliar qual rentabilidade você deverá buscar.
Quando essa é uma boa alternativa?
Esta é uma boa alternativa em um cenário de queda na taxa de juros da economia. No entanto, quando a expectativa é de alta na taxa Selic nos próximos anos, os títulos prefixados de uma maneira geral podem não ser interessante.
Agora, você deve estar se perguntando o porquê: atualmente, a Taxa Selic está em 13,25% ao ano. Se você contratar um NTN-F em que a taxa prefixada é de 12%, você estaria perdendo dinheiro para a inflação.
Vale lembrar ainda que por conta da marcação a mercado, o título pode sofrer oscilações no decorrer do contrato, por isso, o ideal é levar o título para o longo prazo. Salienta-se ainda que é necessário avaliar as taxas e tributações cobradas no título pelo próprio Tesouro Direto.
Como posso adquirir uma NTN-F?
Comprar o título é muito fácil, já que ele está disponível para todos por uma corretora de valores.
Quer saber mais sobre o cenário de investimentos? Então preencha este formulário que um assessor da BBI Capital entrará em contato para mostrar as aplicações disponíveis!