Para quem está começando no ‘mundo dos investimentos’, um dos maiores desafios é a escolha de boas ações. Você sabe como analisar uma ação? Dentre tantos indicadores, qual devo seguir?
Embora esta possa parecer uma tarefa muito árdua para quem está começando, não é das tarefas mais difíceis — porém, o sucesso dessa aplicação depende um estudo detalhado não só dos dados da empresa, mas também do cenário político e econômico que o país vive.
Antes de falarmos de como analisar uma ação propriamente dita, devemos especificar mais sobre o mercado financeiro e o que é uma ação.
O que é uma ação?
Uma ação é a menor fração de uma empresa. Se uma empresa fosse um bolo, por exemplo, as ações seriam pequenas fatias que poderiam ser compradas por qualquer pessoa que tivessem interesse em ser sócio de um pedaço daquele bolo. Ou seja, ao comprar uma ação, o investidor se torna dono daquele pequeno pedaço da empresa.
Quais são os riscos?
De uma maneira geral, o grande risco da renda variável é a volatilidade do mercado financeiro — sensível às especulações e emoções que as notícias geram nos investidores.
Por fazer parte da renda variável, as ações estão à mercê das opiniões e palpites dos investidores e por isso mesmo ‘varia’. Assim, é possível obter grandes perdas no mercado, assim como altos lucros.
Por que analisar as ações?
Contradizendo o que vários investidores imaginam, a Bolsa de Valores não é um ‘cassino’ ou jogar na ‘megasena’. Embora existam vários fatores que estejam alheios a você — como a macroeconômica, por exemplo — é possível sim analisar de forma analítica uma empresa.
Adotar a análise para as ações é uma forma de traçar uma estratégia eficiente buscando uma boa rentabilidade a longo prazo. Além de ter plena consciência no que se está investindo, a análise ainda ajuda o investidor a minimizar os riscos dos prejuízos de um segmento que naturalmente oscila.
Como analisar ações?
Existe um vasto campo de estudo para analisar ações — assim como grandes nomes de referência — no entanto, às duas formas mais usadas para analisar um ativo: a análise técnica e a análise fundamentalista.
Análise técnica
Ela se baseia somente na quantidade de ativos disponíveis para aplicação na Bolsa. Ela tem como base a leitura e a análise de gráficos, estudando fatores que influenciam a procura e a oferta de ações, como, por exemplo, o bom desempenho das empresas.
Essa análise tem como base principalmente os números e justamente por esse motivo ela é utilizada para operações de curto prazo, como o day-trade.
Análise fundamentalista
Outra opção para os investidores é a análise fundamentalista. Ela traz informações que levam mais em conta o interior da empresa, como o seu fluxo de caixa, os seus resultados, o balanço patrimonial e lucros.
Em suma, a análise fundamentalista estuda o desempenho da empresa em vários pontos — considerando também o seu histórico. Além disso, é possível analisar os valores de uma ação, a qualidade dos serviços ofertados, a competência de seus gestores.
Nesta área, deve-se considerar fatores externos também, como a macroeconomia, o PIB, emprego, renda e taxa de juros — conseguindo prospectar os dados também para o futuro.
Quais indicadores devem ser usados para analisar ações?
Para aprender a analisar ações, é essencial também aprender quais os indicadores que devem ser usados. Confira:
ROE
O ROE (Return on Equity) significa retorno sobre o patrimônio, usada para medir o rendimento de uma instituição após saber o quanto lucra com o dinheiro dos acionistas.
O cálculo do ROE é a divisão do lucro líquido pelo patrimônio líquido da empresa. Na prática, se espera que as companhias que geram valor para os investidores tenham um ROE maior que a taxa Selic.
Desta forma, além de medir a sua rentabilidade, o ROE também serve para avaliar a capacidade da empresa agregar valor com os seus próprios meios — demonstrando a força da gestão e a sua qualidade no mercado.
Preço sobre Lucro (P/L)
O P/L revela se uma ação está cara ou barata. Quanto menor o preço, mais barato é o ativo. Usa-se este indicador para criar um planejamento de tempo, para descobrir quando o valor investido cobrirá o valor investido.
Dividend Yield (DY)
O D/Y é um indicador que representa o quanto a empresa paga aos investidores em dividendos. Quanto maior o DY, maior será o pagamento.
DY = (total em proventos em dinheiro [últimos 12 meses] ÷ preço atual da ação) x 100.
Dívida líquida/patrimônio líquido
O indicador aponta a proporção entre o que a empresa possui e o que deve. Se o indicador for igual a 5, a companhia possui uma dívida 5x maior do que o patrimônio que detém. Quanto menor, melhor a empresa está se saindo.
É possível minimizar os riscos nas ações?
Como vimos, analisar ações está muito mais baseado em dados e números do que em ‘achismos’. Com muito estudo e dedicação, é possível conseguir verificar todos os indicadores de uma empresa e verificar se a empresa é boa ou não.
Quer se aprofundar ainda mais no assunto? A B. Trader pode ser uma boa opção para você estudar mais sobre a renda variável.