Para quem tem medo de investir, os Fundos Imobiliários, os famosos FIIs, são a porta de entrada para a renda variável — e uma excelente opção para os que desejam ter renda passiva no longo prazo.
Além de ser uma excelente opção para ‘sentir’ a renda variável — especialmente para quem passou anos na renda fixa — também é uma opção interessante para os que almejam alcançar a independência financeira. Além disso, ainda pode ser uma opção para os que são adeptos de viver de aluguéis.
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Entenda o que são os FIIs
Fundos imobiliários ou FIIs, sigla usada no mercado, funcionam como outros fundos de investimento: eles reúnem pessoas interessadas em investir e têm gestores responsáveis por controlar e gerenciar onde o dinheiro será aplicado.
Os ativos que pertencem aos FIIs são empreendimentos imobiliários ou aplicações financeiras ligadas a este mercado.
Como funcionam?
Os FIIs são controlados por um gestor que acompanha o mercado diariamente e administra o seu patrimônio. Os resultados do fundo, seja rentabilidade ou perda, são repassados de forma igual para os investidores. Assim, é como se o investidor recebesse todos os meses uma espécie de ‘aluguel’ dos FIIs que possui.
Todos os cotistas que desejam investir um mesmo valor por cota e recebem uma rentabilidade equivalente à quantidade de cotas que o investidor possui. Portanto, quanto mais cotas compradas, maior o lucro.
Como funciona o rendimento nos FIIs?
Valorização das cotas
Ao contrário dos imóveis, os investidores podem vender uma cota ou 100 quando quiser. Assim, eles podem vender as suas cotas para outros investidores. O preço unitário da cota de um fundo pode se valorizar com o tempo e é possível lucrar com este aumento.
No entanto, vale ressaltar que os FIIs se tratam de renda variável. Por isso, é possível que eles também sofram depreciação com a marcação a mercado.
Distribuição dos lucros do fundo
Assim como os imóveis físicos, os investidores também recebem aluguéis. A maioria dos FIIs recebem mensalmente e distribuem esse lucro líquido para seus cotistas, de maneira proporcional à quantidade de cotas de cada um.
Qual a diferença entre FIIs de papel e tijolo?
Basicamente, o segundo se refere a um imóvel físico, enquanto o primeiro trata de um documento. Os fundos de papel investem em títulos financeiros vinculados ao mercado imobiliário, como Letras de Créditos Imobiliário (LCI) e Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRI).
Em contrapartida, os fundos de tijolo são aqueles que investem em empreendimentos imobiliários físicos, como prédios comerciais, shoppings, hospitais ou lajes corporativas.
Quais indicadores usar para analisar FIIs?
1 – Baixa taxa de vacância
Na hora de escolher um bom fundo para investimento, é considerar a taxa de vacância – que ´´e a taxa de ocupação. Quanto menor a taxa, maior será a renda a ser repassada para os cotistas.
É importante considerar também que uma taxa de vacância baixa pode ser enganosa. Se um fundo imobiliário tiver um único imóvel e esta unidade estiver alugada, a taxa será de 0%. O que seria bom, não fosse o risco de esse único locatário se mudar a taxa passar da noite para o dia para 100%.
2 – Diversidade
Um FII pode ter um imóvel ou dezenas de imóveis, que podem estar alugados a um ou a vários inquilinos. Nos FIIs, assim como na carteira de investimentos como um todo, o segredo é a diversificação, buscando fundos multi-ativos.
3 – Boa gestão
Além de diversificar, é importante buscar por plataformas de confiança, entre as maiores corretoras e instituições financeiras do país, que se propõem a fazer um bom filtro de gestores e fundos inseridos em suas plataformas.
4 – Liquidez para o seu momento de vida
Uma outra questão a ser considerada na compra de FIIs é a liquidez. Na compra de um imóvel físico, é realizar a venda dele em pouco tempo. São diversos entraves, desde negociar a devolução do imóvel com o inquilino, reformas, encontrar um comprador interessado em pagar o que se espera e toda a burocracia.
Em contrapartida, nos FIIs é possível obter o valor total ou parte dele de forma fácil, vendendo a cota pelo valor atual e recebendo o dinheiro de volta em poucos dias.
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